銀行理財提前切換“春節模式”，居民青睞靈活短期產品

春節假期將至，不少銀行機構、理財公司紛紛推出年終獎理財攻略，為居民提供理財建議。從各家機構推出的“春節檔”理財產品看，這些理財產品的業績比較基準在3%左右，中短期的產品較以往增多。銀行理財規模也出現小幅上漲，較年初增加2000億~3000億元。業內人士稱，年終獎的發放往往在春節前后，銀行機構、理財公司提前“搶灘”年終獎配置是提前為春節營銷做好準備，促銷熱情高漲背后，是瞄準投資者年終獎或閑置資金的理財需求；不過從居民端來看，更為關注自身偏好選擇合適的產品。切換“春節檔”理財產品今年以來的銀行機構、理財公司營銷熱情不減。繼推出元旦專屬理財之后，面對即將到來的春節假期，已有不少機構開始借勢發力“春節檔”理財產品，推出年終獎配置建議。第一財經注意到，寧波銀行、郵儲銀行、光大理財、民生理財等機構已推出配置攻略。郵儲銀行發布年終獎投資指南稱，推薦兩款投資期限約在90天的理財產品，一款是“郵銀財富安鑫如意·鴻運封閉式3個月2024年第5期（薪享）”理財產品，另一款是“興銀理財·穩利恒盈封閉式2024年1期A（薪享）”理財產品，業績比較基準均為2.95%。寧銀理財推薦的產品覆蓋多種期限產品，包括半月期、一月期、三月期、半年期、一年期、兩年期、三年期等。從收益率來看，該行理財經理介紹稱，普遍在3%左右，最高的是兩年期和一年期的預約存款，收益率在3.8%和3.52%。“春節推薦購買半月期的產品，收益率達3.2%，純活期。”他說，該產品底層投向國債逆回購等產品，春節前會有“翹尾”表現。某股份行財富管理業務負責人稱，春節前歷來是各家單位發放年終獎的高峰期，作為大額收入的年終獎自然會吸引銀行理財機構，各家銀行也會趁勢在此期間推出各類專屬理財產品，以滿足投資者需求。綜合近期各家機構推出的“春節檔”理財產品來看，與以往不同，這些理財產品的業績比較基準在3%左右，較往年相比“縮水”程度較大。與此同時，在理財產品收益率大幅下降的背景下，前述產品多為中短期類型的穩健型理財產品。如光大理財的“陽光金添利半年盈6號”理財產品，主要投資于債券、精選項目資產等固定收益類資產，屬于定期開放產品，該產品折合年化率為2.84%。前述人士稱，從期限類型看，短、中、長期都有，往年此類理財以中長期為主，今年中短期占比有了明顯提升。增加規模仍有難度一邊是銀行機構、理財公司發力營銷，另一邊卻是個人投資者反響平平。前述多家銀行理財經理對第一財經記者稱，近期來咨詢的老客戶居多，不過一看到業績比較基準，還是會擔心理財產品虧損的風險，有少數購買的群體，更為青睞選擇靈活短期的產品。失去剛性兌付“優勢”的理財產品，在凈值波動的背景下，居民更為慎重考慮。家住上海的90后小楊（化名）稱，今年過年不打算購買理財產品，自己剛到期的兩年期理財產品的收益率，才賺了1%不到，參照以往的收益率至少在3%以上，落差太大。相較而言，更為傾向自己購買靈活短期收益率高的產品，如國債逆回購投資。70后滬上居民李女士也對記者稱，樓市低迷背景下，這筆年終獎先放著，考慮補進春節后買房的首付款，至少短期內不會考慮中長期的理財產品，如果有可靠的短期理財(三個月以內)，會考慮投資。不再“保本”的銀行理財在2023年剛經歷了一番規?？s水。2023年6月，銀行理財規?？s水至25萬億元，首次被公募基金超越。據第三方數據研究機構普益標準數據統計，2023年末全市場理財產品最新存續規模為26.37萬億元，較2022年末的26.84萬億元少了0.47萬億元。不過，在銀行機構、理財公司的開年發力下，銀行理財規模出現小幅反彈，截至發稿，較年初反彈2000億~3000億元?！案呤找尜Y產難覓，理財實際收益降幅大于居民預期收益降幅，可能加大規模增長的難度。”光大證券首席分析師王一峰認為，近期理財收益表現較強，但收益中樞仍有下行壓力。展望未來，他認為，理財規模擴張不利因素來自于兩方面：主要挑戰在于廣譜利率下行趨勢下，資產端收益率面臨持續下降的壓力，但負債端居民對收益率下降的預期相對更具“黏性”；同時，儲蓄型保險、大額存單等可替代投資選擇的競爭，也一定程度上加劇了理財規模增長的壓力。易觀千帆金融分析師韋玲艷認為，理財機構對元旦、春節等專屬產品促銷力度加強，是理財市場競爭加劇，為滿足消費者投資需求和提升吸引力，理財機構采取更積極的營銷策略吸引客戶。但隨著理財產品凈值化轉型逐步深入，產品業績隨市場波動變化，節日專屬理財產品與普通理財產品難以形成實質性差異，吸引力減弱。王一峰建議，銀行理財可從多維度進行應對，包括通過持續的減費來提升投資者實際到手收益；創新產品申贖方式，打造“封轉開”等產品形態，改善持有體驗；打造明星產品系列、拓展他行代銷渠道，增強引流力度等。